5/11/2026
En Tax Barcelona Abogados y Economistas recibimos un encargo ilusionante hace un año.
Dos empresarios habían alcanzado un acuerdo para vender una empresa, recibiendo TAX el encargo de asesorar la operación por parte del Vendedor. La situación, expresada así, puede parecer de fácil resolución en su proceso, pero implicaba dificultades bastante importantes. El Grupo Matriz estaba formado por distintas empresas con interrelaciones accionariales y comerciales que requerían una reestructuración completa del Grupo, previa a la venta de la empresa en cuestión. En el negocio de la compañía a transmitir existían determinados activos que no debían formar parte de la transacción y que, por tanto, era necesario extraer de la sociedad antes de proceder a la venta, todo ello evaluando los costes fiscales de las operaciones a realizar. Este conjunto de circunstancias hacía que la operación tuviera una complejidad importante, que requería una visión transversal e implicaba a muchos departamentos de TAX.
El planteamiento de las posibles operaciones a efectuar, su planificación, el estudio y la creatividad al enfocar el asunto tanto desde su vertiente fiscal como mercantil hicieron posible llegar a una solución práctica que permitiera a nuestro cliente extraer del negocio aquellos activos que no debían transmitirse y, además, conseguir una estructura holding del resto de sociedades, eliminando las participaciones cruzadas. Todo ello mediante un complejo sistema de aportaciones no dinerarias y escisiones financieras, logrando también importantes reducciones en la tributación de las operaciones.
Realizado este trabajo previo, fue posible continuar con el proceso de venta (M&A) de la sociedad, con sus fases de due diligence, redacción del contrato privado de venta (SPA) y su finalización con el otorgamiento de las correspondientes escrituras (closing).
Fruto del trabajo de un año, y con satisfacción, hemos podido acompañar a nuestro cliente durante todo este proceso, que ha finalizado con la venta de la sociedad.
Cabe destacar también la predisposición a trabajar conjuntamente con el equipo jurídico y fiscal del Comprador, que valoró las fórmulas creativas aportadas por TAX, las cuales mejoraban el enfoque inicial para llegar al mejor cierre posible de la operación. Este hecho fue reconocido incluso por parte del Comprador, que no era nuestro cliente.
La satisfacción del cliente ha sido nuestra mejor recompensa.
Rafa Llorens
Socio y director de TAX LEGAL
rllorens@tax.es